DEFI là gì? Giải thích về tài chính phi tập trung (Ethereum, MakerDao, Compound, Uniswap, Kyber)
DeFi là gì?
Bạn đã bao giờ nghe nói về Defi trước đây chưa? Ứng dụng Defi có phải là ứng dụng giết người hàng đầu trong không gian tiền điện tử hay chỉ là sự cường điệu mới? Không có vấn đề nếu bạn chưa bao giờ nghe nói về Defi trước đây hoặc bạn muốn chắc chắn rằng bạn hiểu nó đúng, bài viết này dành cho bạn.
DeFi hay tài chính phi tập trung là một phong trào nhằm mục đích tạo ra một hệ thống tài chính mới, mở cho tất cả mọi người và không yêu cầu các trung gian đáng tin cậy như ngân hàng. Để đạt được điều đó chủ yếu dựa vào tiền mã hóa, blockchain và hợp đồng thông minh.
Hợp đồng thông minh là nền tảng chính của defi.
Cần lưu ý rằng hiện tại hầu hết nếu không muốn nói là hầu hết các dự án defi đều được xây dựng trên Ethereum. Lý do chính cho điều này là ngôn ngữ lập trình khá mạnh mẽ của Ethereum được gọi là Solidity cho phép viết các hợp đồng thông minh tiên tiến có thể chứa tất cả các logic cần thiết cho các ứng dụng defi, Dự án ILCOIN Blockchain cũng đã viết Hợp đồng thông minh của mình dựa trên ngôn ngữ lập trình này, bên cạnh đó Ethereum có hệ sinh thái phát triển nhất trên tất cả các nền tảng hợp đồng thông minh với hàng nghìn các nhà phát triển đang xây dựng các ứng dụng mới mỗi ngày và giá trị cao nhất bị khóa trong các hợp đồng thông minh tạo ra hiệu ứng mạng bổ sung. Trên thực tế, tất cả các giao thức defi được đề cập trong bài viết này đều được xây dựng trên Ethereum.
Bây giờ, chúng ta hãy xem tất cả bắt đầu như thế nào.
Lịch sử nhanh chóng của DeFi
Một trong những dự án đầu tiên bắt đầu phong trào tài chính phi tập trung là MakerDAO.
MakerDAO, được thành lập vào năm 2015, cho phép người dùng khóa tài sản thế chấp như ETH và tạo DAI – một đồng tiền ổn định bằng cách sử dụng các ưu đãi nhất định theo giá Đô la Mỹ. DAI cũng có thể được sử dụng để lưu trên nền tảng Maker’s Oasis. Điều này tái tạo một trong những trụ cột của hệ thống tài chính – cho vay và đi vay. Trên thực tế, defi đang cố gắng tạo ra toàn bộ hệ sinh thái tài chính mới không cần cấp phép và theo cách mở . Cho vay và đi vay chỉ là một phần của hệ sinh thái này. Một số phần quan trọng khác là tiền xu ổn định, sàn giao dịch phi tập trung, công cụ phái sinh, giao dịch ký quỹ và bảo hiểm.
Bây giờ chúng ta đi đến tìm hiểu từng phần một.
1. Cho vay và đi vay (Lending and Borrowing)
Bên cạnh MakerDAO mà chúng tôi vừa đề cập, còn có một số dự án defi quan trọng khác trong danh mục này. Cái chính là Compound. Compound tại thời điểm tạo bài viết này là dự án defi lớn nhất trong danh mục cho vay với tài sản trị giá ~ 630 triệu đô la bị khóa trong giao thức. Compound là một giao thức lãi suất tự trị, thuật toán cho phép người dùng cung cấp các tài sản như Ether, BAT, 0x hoặc Tether và bắt đầu thu lãi. Tài sản được cung cấp cũng có thể đóng vai trò thế chấp để vay các tài sản khác.
Một dự án defi phổ biến khác trong danh mục này là Aave.
2. Đồng tiền thuật toán ổn định (Algorithmic Stable Coin)
Với việc sử dụng khéo léo các hợp đồng thông minh và một số ưu đãi nhất định, chúng tôi có thể tạo ra một đồng tiền ổn định được gắn với Đô la Mỹ mà không cần phải lưu trữ đô la trong thế giới thực. Chúng tôi đã đề cập đến MakerDAO về cơ bản cho phép người dùng khóa tài sản thế chấp của họ và tạo DAI. DAI là một ví dụ điển hình về đồng tiền ổn định theo thuật toán.
Bên cạnh DAI, còn có nhiều đồng tiền ổn định phi thuật toán khác như USDT, USDC hoặc PAX. Vấn đề chính với họ là thực tế là họ tập trung vì có một công ty đứng sau họ chịu trách nhiệm nắm giữ giá trị tương đương của đồng tiền ổn định bằng USD hoặc các tài sản khác. Tuy nhiên, những đồng tiền ổn định này đã trở nên phổ biến và được sử dụng rộng rãi trong các ứng dụng defi như Compound hoặc Aave.
3. Sàn giao dịch phi tập trung (Decentralized Exchanges)
Các sàn giao dịch hoặc dex phi tập trung, trái ngược với các sàn giao dịch tiền điện tử tiêu chuẩn, tập trung, cho phép trao đổi các tài sản tiền điện tử theo cách hoàn toàn phi tập trung và không cần sự cho phép mà không từ bỏ quyền quản lý tiền điện tử của mình. Có 2 loại lệnh chính dựa trên nhóm thanh khoản và dựa trên sổ lệnh.
Một vài ví dụ về các nhóm dựa trên thanh khoản là Uniswap, Kyber, Balancer hoặc Bancor. Loopring và IDEX là những ví dụ về những cái dựa trên sổ lệnh đặt hàng.
4. Phái sinh (Derivatives)
Tương tự như tài chính truyền thống, các công cụ phái sinh là các hợp đồng thu được giá trị của chúng từ hoạt động của một tài sản cơ bản. Ứng dụng defi chính trong không gian này là Synthetic, là một nền tảng phi tập trung cung cấp khả năng tiếp xúc trực tuyến với các tài sản khác nhau.
5. Giao dịch ký quỹ (Margin Trading)
Giao dịch ký quỹ cũng tương tự như tài chính truyền thống là hoạt động sử dụng tiền đi vay để tăng vị thế trong một tài sản nhất định. Các ứng dụng defi chính trong không gian giao dịch ký quỹ là dYdX và Fulcrum.
7. Bảo hiểm (Insurance)
Bảo hiểm là một phần khác của tài chính truyền thống có thể được tái tạo trong tài chính phi tập trung. Nó cung cấp một số đảm bảo bồi thường để đổi lại việc thanh toán phí bảo hiểm. Một trong những ứng dụng phổ biến nhất của bảo hiểm trong không gian defi là bảo vệ chống lại sự thất bại của hợp đồng thông minh hoặc bảo vệ tiền đặt cọc. Các dự án defi phổ biến nhất trong không gian này là Nexus Mutual và Opyn.
8. Nguồn Cấp dữ liệu (Oracles)
Một thực sự quan trọng khác mặc dù không bị giới hạn nghiêm ngặt về tài chính cho một phần của hệ sinh thái defi là các dịch vụ Oracle tập trung vào việc cung cấp nguồn cấp dữ liệu đáng tin cậy từ thế giới bên ngoài vào các hợp đồng thông minh. Dự án phổ biến nhất trong không gian này là Chainlink.
Đây là hầu hết tất cả các phần chính của hệ sinh thái defi. Chúng cũng có thể được kết hợp với nhau theo nhiều cách khác nhau. Chúng ta có thể coi chúng như là “tiền bạc” vì các dự án phức tạp hơn có thể được xây dựng trên các khối hiện có.
DeFi vs CeFI
Hãy so sánh sự khác biệt chính giữa defi và cefi đại diện cho tài chính tập trung hoặc truyền thống.
Những rủi ro là gì?
Trước khi chúng tôi kết thúc bài viết này, chúng tôi cũng phải đề cập đến những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến defi.
Một trong những rủi ro chính là lỗi trong hợp đồng thông minh và các thay đổi giao thức có thể ảnh hưởng đến các hợp đồng hiện có. Chúng tôi đã mô tả chúng chi tiết hơn trong bài đăng khác về hợp đồng thông minh. Đây cũng là lúc người dùng có thể mua bảo hiểm bổ sung để giảm rủi ro các vấn đề tiềm ẩn.
Bên cạnh đó, chúng tôi luôn phải kiểm tra xem một dự án defi phi tập trung thực sự như thế nào và thủ tục shutdown nếu có sự cố xảy ra là gì. Ai đó có khóa quản trị có thể được sử dụng để tắt giao thức không? Hoặc có thể có một số quản trị trên chuỗi để đưa ra quyết định như vậy.
Trên hết, chúng tôi phải luôn tính đến rủi ro hệ thống hơn có thể gây ra bởi ví dụ như giá tài sản mất giá mạnh có thể dẫn đến một loạt các khoản thanh lý trên nhiều giao thức defi.
Phí mạng và tắc nghẽn cũng có thể là một vấn đề, đặc biệt nếu chúng tôi muốn tránh thanh lý và chúng tôi đang cố gắng cung cấp thêm tài sản thế chấp đúng hạn. Ethereum 2.0 sắp tới và giải pháp mở rộng lớp thứ hai có thể giúp giải quyết vấn đề này.
Ngoài ra còn có một tập hợp các tính năng hoặc thay đổi tinh tế hơn áp dụng cho một trong các giao thức có thể khuyến khích người dùng thực hiện một số hành động không rõ ràng có thể phân tầng trên nhiều giao thức. Một ví dụ điển hình về điều tương tự như vậy là một đợt phân phối mã thông báo COMP trong giao thức Compound gần đây khiến người dùng có vẻ như vay nặng lãi không sinh lợi mà thực sự sinh lợi do được thưởng bằng các mã thông báo COMP bổ sung. Mặc dù những tình huống như vậy có thể khá nguy hiểm nhưng chúng làm cho toàn bộ hệ sinh thái mạnh mẽ hơn và ít bị tổn thương hơn trước những tình huống tương tự trong tương lai.
Tóm tắt và tương lai của DeFi
Như bạn có thể đã nhận thấy, defi là một không gian siêu thú vị và sôi động chứa đầy cơ hội. Mặc dù, chúng ta phải nhớ rằng đây vẫn là một ngành công nghiệp rất non trẻ, vì vậy nó có rủi ro cao và một trò chơi có phần thưởng cao.
Defi là thứ gần nhất thực sự có thể phá vỡ ngành tài chính truyền thống. Ngược lại với hầu hết các công ty fintech defi được xây dựng trên đường ray mới thay vì dựa vào các công nghệ và quy trình lỗi thời. Hiện nay, hầu hết các sản phẩm tài chính chỉ có thể được tạo ra bởi các ngân hàng. Defi mở, không cần sự cho phép và cho phép hợp tác làm việc theo cách tương tự như Internet. Mặc dù defi hiện được xây dựng chủ yếu trên Ethereum, với việc áp dụng nhiều hơn các giao thức tương tác, chúng ta có thể thấy nhiều dự án hơn được xây dựng trên các chuỗi khác nhau trong tương lai.
Giganomics sang Tokenomics – Triển vọng của ILCOIN về Cơ hội kiếm tiền với WILC
Nghệ thuật kiếm tiền cũng lâu đời như khái niệm kinh tế học và sự ra đời của đấu thầu hợp pháp hoặc những hàng hóa đáng mơ ước như nhau để trao đổi. Kiếm tiền là một cách tiếp cận các hành động được thực hiện để đảm bảo lợi nhuận và thời gian đã phát triển khái niệm từ cơ bản “mua thấp – bán cao” thành các kế hoạch phức tạp về cung cấp giá trị, quảng cáo theo kiểu lôi kéo và tiếp thị bất chánh. Ngoài ra còn có một phương pháp tầm thường là ngồi vào bàn làm việc và nhìn đồng hồ quay tay trong khi đếm những đồng xu nhỏ giọt vào tài khoản ngân hàng để làm giả công việc.
Nhưng nghe có vẻ khắc nghiệt, khái niệm về một công việc 9-5 dường như ổn định đang mờ dần và được thay thế bằng một loại nỗ lực ngắn hạn và không thể đoán trước – giganomics. Ngày càng có nhiều người không còn việc làm, nhưng hợp đồng biểu diễn – công việc tạm thời, các dự án, các chuyến bay hoạt động nhằm kiếm tiền nhanh chóng và chuyển sang hợp đồng biểu diễn tiếp theo. Những hợp đồng biểu diễn như vậy đã trở nên cực kỳ phổ biến trong thời kỳ kinh tế bất ổn, khi các nhà tuyển dụng do dự trong việc duy trì nhân viên liên tục và đang tìm kiếm lao động giá rẻ, nhanh chóng và hiệu quả để hoàn thành một số nhiệm vụ thoáng qua.
Nhưng giganomics cũng không phải là một hiện tượng vĩnh viễn, vì mong muốn trở lại, thư giãn và quan sát dòng tiền đang chế ngự. Và đây là lúc giganomics đang nhường chỗ cho tokenomics – nền kinh tế của ngành công nghiệp tiền điện tử đang phát triển nhanh chóng và hướng tới trở thành nhà cung cấp thu nhập thụ động chính trên thị trường. Thực tế của vấn đề là thị trường tiền điện tử thực sự mang đến cho mọi người cơ hội kiếm tiền bằng cách trở thành nhà cung cấp thanh khoản.
Một trong những tài sản mới nhất và hấp dẫn nhất có khả năng cung cấp tính thanh khoản và thu nhập thụ động là mã thông báo WILC – một tài sản tiêu chuẩn ERC-20 được gọi là Wrapped ILCOIN, đã làm mưa làm gió trên sàn giao dịch Uniswap với dịch vụ khai thác thanh khoản và thu hút sự chú ý của toàn bộ cộng đồng tiền điện tử .
Mã thông báo WILC rất linh hoạt như tài sản và có thể được đặt trong hầu như bất kỳ nhóm thanh khoản nào có giao dịch với các đối thủ nặng ký như DAI, ETH và USDT với Uniswap, cung cấp khả năng tham gia dễ dàng cho những người sẵn sàng thử kiếm tiền thụ động lần đầu tiên hoặc những người lâu năm trong ngành. Khái niệm này đơn giản và không đòi hỏi nhiều nỗ lực như làm việc trên các hợp đồng biểu diễn – chủ sở hữu của WILC có thể chỉ cần đặt cược mã thông báo của họ trên Uniswap cùng với số lượng tương đương DAI, ETH hoặc USDT nói trên.
Vì các nhà cung cấp thanh khoản hoạt động giống như thợ đào coin theo nghĩa thụ động, người dùng đặt tài sản của họ sẽ nhận được tiền hoa hồng vào ví của họ từ mỗi giao dịch trên dịch vụ với số tiền là 0,3% khối lượng thanh khoản được cung cấp. Phần thưởng hoàn toàn do chủ sở hữu sử dụng và có thể rút ra bất kỳ lúc nào hoặc bán trên các sàn giao dịch.
Mối quan tâm đối với DeFi đang tăng với tốc độ đáng báo động và những người tị nạn từ thế giới việc làm tích cực đang di cư sang lĩnh vực phi tập trung để tạo thu nhập thụ động, thúc đẩy nhu cầu về các mã thông báo thèm muốn như WILC. Và khi sự quan tâm đối với tài sản tăng lên, giá của nó sẽ điều chỉnh theo nhu cầu và tăng lên, mang lại cho những người đã nắm giữ lợi nhuận từ các token.
Trong một thế giới mà việc làm lâu dài sắp tuyệt chủng và việc làm ngày càng khan hiếm, nhu cầu kiếm lợi nhuận đang áp dụng các hình thức mới và chuyển sang các thị trường mới như thị trường tiền điện tử, nơi WILC và các mã thông báo khác sẵn sàng đón nhận những người mới đến và cho họ thấy một thế giới khả năng tạo ra lợi nhuận.
Bài viết được dịch từ :
Giải thích dễ hiểu về DeFi
Mục đích của hướng dẫn này là đưa ai đó tham gia vào Tài chính phi tập trung, hay nói ngắn gọn là DeFi, càng nhanh càng tốt mà không cần đi sâu vào kỹ thuật.
Trong tài chính truyền thống, còn được gọi là tài chính tập trung, các nhà cung cấp dịch vụ đóng vai trò trung gian giữa người dùng và dịch vụ. Quyền truy cập và tham gia của người dùng vào dịch vụ là có điều kiện và được quy định bởi nhà cung cấp dịch vụ đó.
Các ngân hàng đặt số dư tài khoản tối thiểu, giới hạn rút tiền và hạn mức chuyển khoản trên tài khoản tiết kiệm.
Các nhà phát hành thẻ tín dụng có thể hủy thẻ và dịch vụ của bạn nếu họ thấy bất kỳ hoạt động nào mà họ cho là đáng ngờ.
Cơ hội đầu tư là có điều kiện và không bao gồm hầu hết các thành viên giàu có nhất trong xã hội.
Tài chính phi tập trung đề cập đến một loại sản phẩm cung cấp các dịch vụ tài chính nhưng không được kiểm soát bởi một tổ chức tập trung.
Trong DeFi, các dịch vụ được cung cấp thường không được quản lý bởi một tổ chức tập trung, không được quản lý và hoạt động một cách tự chủ mà không cần con người quản lý.
Các công nghệ như internet, mật mã học và blockchain được cung cấp có nghĩa là tạo ra các công cụ tài chính mà ở đó sự tin cậy và độ tin cậy được đảm bảo bởi các chương trình máy tính loại bỏ nhu cầu về người trung gian.
DeFi là một hệ sinh thái, thậm chí là một phong trào, được thúc đẩy bởi mục đích tạo ra một hệ thống tài chính mở cho tất cả mọi người và giảm thiểu nhu cầu tin tưởng và dựa vào các cơ quan trung ương của một người.
Phần lớn các dịch vụ DeFi hoạt động trên nền tảng chuỗi khối Ethereum và ở dạng ứng dụng phi tập trung, thường được gọi là DApps.
? Thuộc tính của DeFi
Thông thường, các dịch vụ DeFi thường được xây dựng dựa trên các nguyên tắc sau:
? Mở cho tất cả
Bất kỳ ai trên toàn thế giới có kết nối internet và một số loại tiền điện tử đều có thể sử dụng dịch vụ bất kể vị trí, tuổi tác, kinh nghiệm, tình trạng, v.v.
? Chống kiểm duyệt
Các dịch vụ DeFi hoạt động trên một chuỗi khối phân tán được cung cấp bởi hàng nghìn các máy chủ. Điều này đảm bảo quyền truy cập dịch vụ không bị gián đoạn cho bất kỳ ai trên toàn thế giới vào bất kỳ lúc nào.
? Không bị giam giữ
Người sử dụng dịch vụ luôn duy trì toàn quyền kiểm soát vô điều kiện đối với tài sản của mình. Không phụ thuộc vào các yếu tố bên ngoài khác, hoặc đơn vị nào đó đóng vai trò là người trông coi tài sản.
? Thực thi lòng tin
Dịch vụ DeFi minh bạch và có mã nguồn mở. Người dùng không cần phải tin tưởng vào nó vì dịch vụ thực tế không thể làm bất cứ điều gì ngoài phạm vi của các quy tắc được lập trình sẵn. Nó không thể gian lận, ăn cắp hoặc sử dụng sai quỹ.
? Tính Độc lập
Nói chung, các dịch vụ DeFi không thuộc về bất kỳ thực thể đơn lẻ nào hoặc trong một số trường hợp được kiểm duyệt bởi một nhóm thực thể ẩn danh được phân phối theo địa lý.
Hãy ghi nhớ ở trên, mục tiêu của DeFi là xây dựng lại các công cụ tài chính cho toàn thế giới bằng cách xây dựng các lựa chọn thay thế phi tập trung, chống kiểm duyệt và mở.
Yêu cầu tối thiểu tuyệt đối đối với dịch vụ DeFi là đảm bảo rằng quyền truy cập vào dịch vụ là vô điều kiện và người dùng luôn duy trì toàn quyền kiểm soát tài sản của họ.
Nếu một dịch vụ cung cấp các phương tiện để đóng băng quỹ hoặc kiểm duyệt người dùng thì nó không thể được phân loại là dịch vụ DeFi.
Lịch sử DeFi
Bitcoin và Ethereum là các hệ thống tài chính phi tập trung ban đầu. Cả hai hiện đều được kiểm soát bởi các mạng lưới máy tính phân tán lớn, không phải các cơ quan trung ương.
Bitcoin là blockchain đầu tiên mở đường cho tài chính phi tập trung bằng cách cho phép mọi người giao dịch bằng Bitcoin (BTC) mà không cần bên thứ ba thực hiện giao dịch đó. Ngày nay, Blockchain Bitcoin xử lý trung bình 300 nghìn lượt giao dịch mỗi ngày.
Vài năm sau, Ethereum đã đưa ra ý tưởng xa hơn và cho phép các giao dịch có điều kiện. Nó cho phép các lập trình viên xây dựng các dịch vụ tài chính phức tạp luôn trực tuyến, chống kiểm duyệt và tự chủ.
Trong vài năm qua, hệ sinh thái Ethereum đã thu hút rất nhiều kỹ sư và các doanh nhân quan tâm đến việc xây dựng thế hệ dịch vụ DeFi mới.
Bất chấp một số khiếm khuyết, hệ sinh thái Ethereum đã quản lý để tạo ra một số dịch vụ DeFi lớn hoạt động với số tiền đáng kể.
Các doanh nhân và các kỹ sư tiền điện tử hiện tái tạo lại các công cụ tài chính truyền thống theo kiến trúc phi tập trung, nằm ngoài sự kiểm soát của các công ty và chính phủ.
Là một công nghệ đột phá, tiềm năng tăng trưởng của ngành vẫn rất cao.
? DeFi Hôm nay
Hiện tại có rất nhiều công ty khởi nghiệp, doanh nhân và nhân viên tài chính được tài trợ tốt đang làm việc trong hệ sinh thái DeFi.
Vào tháng 8 năm 2020, tổng số tiền được kiểm soát bởi các hợp đồng thông minh DeFi đã vượt quá 4 tỷ USD giá trị. Và đến tháng 2 năm 2021 con số đã vượt hơn 36 tỷ USD.
Tương tự, vốn hóa thị trường tích lũy cho các dự án DeFi chiếm chưa đến 10% toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử trị giá 300 tỷ USD tính từ thời điểm tháng 8/2020 Và hiện nay (2/2021) con số này đã hơn 1.500 tỷ USD.
Dưới đây là tổng quan cơ bản về cách thức xây dựng, tài trợ và quản trị các dịch vụ DeFi diễn ra:
Tất cả các dự án DeFi dự kiến sẽ có một mã nguồn mở. Điều này tăng tốc độ phát triển của toàn bộ hệ sinh thái bằng cách cho phép các kỹ sư sử dụng lại các thành phần khác nhau từ các dự án khác.
Để gây quỹ, các dự án DeFi thường tiến hành bán mã thông báo thông qua một quy trình như ICO (Cung cấp tiền xu ban đầu) hoặc tương tự. Dự án bán một mã thông báo tiền điện tử cụ thể đại diện cho trọng lượng quản trị hoặc chia sẻ lợi nhuận trong một dự án.
Các dự án DeFi thường được điều hành bởi một nhóm các thực thể thậm chí có thể không biết nhau. Việc quản trị có thể diễn ra thông qua các đề xuất và cơ chế biểu quyết.
Nguồn PlusBit
Dự án ILCOIN phát hành Token WILC (Wrapped ILCOIN) trên Uniswap DEX
Dự án ILCOIN Blockchain đã phát hành một công cụ mới được thiết kế để cung cấp cho người dùng các tùy chọn tạo thu nhập thụ động trên thị trường DeFi đang phát triển.
Wrapped ILCOIN, hoặc WILC cung cấp khả năng tương tác giữa mạng ILCOIN và Ethereum và dựa vào các giải pháp chuỗi chéo để đảm bảo tính khả dụng thanh khoản và sự phát triển của các ứng dụng DeFi. Các mã thông báo WILC có thể được trao đổi theo tỷ lệ 1:1 với tài sản kỹ thuật số ILCOIN, cho phép chủ sở hữu kết nối liền mạch với mạng Ethereum và thực hiện các giao dịch trên đó.
“DeFi là một khả năng cho thế giới tiền điện tử. Chúng tôi đã lên tiếng trong nhiều năm rằng sự phân quyền không chỉ là về việc liệu một mã có thể truy cập được cho bất kỳ ai. Quyền truy cập tự do là vô ích nếu giao dịch hoạt động tập trung. Cần phải có các Sàn giao dịch phi tập trung để việc phân cấp trở thành hiện thực,” Norbert Goffa, Giám đốc điều hành tại Dự án Blockchain ILCOIN cho biết.
Goffa nói thêm, “Tôi hy vọng rằng nhờ các dự án DeFi, nhiều DEX sẽ xuất hiện hơn trên thị trường và việc lạm dụng của bên thứ ba sẽ được loại bỏ một cách hiệu quả.”
WILC là một công cụ được phát triển như một cơ chế cung cấp thanh khoản, nhà cung cấp sẽ cho phép chủ sở hữu đóng góp tài sản WILC của họ theo cặp 50-50 với các đồng tiền phổ biến như ETH, DAI hoặc USDT vào nhiều nhóm thanh khoản.
Khoản đóng góp sẽ cho phép các nhà cung cấp cổ phần nhận được phần thưởng từ các giao dịch mạng ở mức 0,3% tổng số tiền thanh khoản mà họ đang cung cấp. Phần thưởng sẽ tự động được tích lũy vào ví cá nhân của chủ sở hữu và được xử lý ngay lập tức.
Mã thông báo WILC hiện có sẵn trên sàn giao dịch phi tập trung UniSwap và nhóm phát triển ILCOIN đang có kế hoạch mở rộng phạm vi khả dụng của WILC sang các sàn giao dịch phi tập trung hơn trong tương lai gần.
“Mục tiêu của Nhóm Phát triển ILCOIN về lâu dài là tạo ra một nền tảng lưu trữ dữ liệu trên chuỗi độc đáo nhất. Là một dự án sáng tạo, chúng tôi luôn theo đuổi để tạo ra giá trị cho người dùng. Năm 2021 bắt đầu đầy hứa hẹn kể từ sau AGE OF ILCOIN, chúng tôi có thể tham gia thị trường với WILC trong một thời gian tương đối ngắn,” Ramiro Faro Vélez, Giám đốc điều hành tại SYDYG, cho biết.
Nhóm phát triển của dự án ILCOIN Blockchain đã tuyên bố rằng WILC là một phương tiện cho các giải pháp kỹ thuật trong tương lai và đã được cung cấp trên một số ứng dụng, có thể tải xuống từ https://wilc.finance.
Yield Farming là gì? Tìm hiểu về thuật ngữ Yield Farming (chi tiết)
Yield Farming đang là chủ đề nóng những ngày gần đây trong cộng đồng crypto nói chung và DeFi nói riêng.
Tuy nhiên, để kiếm tiền một cách an toàn bằng cách tận dụng phương pháp này, anh em cần tìm hiểu thật kỹ cách thức hoạt động của nó. Cùng theo dõi bài viết sau.
Yield Farming là gì?
Yield Farming là thuật ngữ chỉ việc người dùng cố gắng tạo ra nhiều lợi nhuận nhất có thể từ tài sản crypto của họ, thông qua việc cung cấp thanh khoản cho các giao thức DeFi (Decentralized Finance – Tài chính Phi tập trung).
Yield tạm dịch là lợi nhuận, Farming tạm dịch là canh tác. Yield Farming tạm dịch là canh tác lợi nhuận. Trong bài này mình sẽ giữ nguyên thuật ngữ “Yield Farming”, “Yield”, “Farming”, “Farm”.
Yield Farming hoạt động như thế nào?
Yield Farming có sự liên hệ mật thiết với mô hình Tạo lập Thị trường Tự động – AMM (Automated Market Maker).
Các mô hình AMM phổ biến có thể kể đến như Uniswap, Mooniswap, Balancer…
Trong Yield Farming, các Liquidity Provider (viết tắt: LP) cung cấp thanh khoản vào các liquidity pool của giao thức.
Liquidity pool hiểu đơn giản là smart contract có chứa tiền trong đó. Các pool này cho phép người dùng vay, cho vay hay giao dịch trao đổi giữa các token.
Doanh thu phát sinh của Liquidity Pool chính là phí giao dịch khi người dùng cuối thực hiện các hoạt động trong pool, như vay, cho vay, trao đổi các token.
Doanh thu này sẽ được chia lại cho LP theo tỷ lệ phần trăm thanh khoản mà họ đã cung cấp trong pool.
Ngoài doanh thu từ phí, một số giao thức còn triển khai bootstrapping liquidity cho protocol bằng cách phân phối token bản địa cho các LP đã cung cấp thanh khoản vào giao thức của họ (có thể trên toàn pool của giao thức hoặc một số pool được chỉ định). Đây được gọi là Liquidity Mining.
Liquidity Mining có thể hiểu là một khái niệm hẹp hơn Yield Farming. Cụ thể là LP sẽ ngoài việc nhận được tiền khi cung cấp thanh khoản, họ sẽ được nhận thêm một lượng token mới khác nữa.
Các nền tảng Yield Farming nổi bật
Một số nền tảng Yield farming phổ biến trong DeFi:
- MakerDAO: Dùng Maker mint đồng DAI, dùng DAI đi yielf farming ở các giao thức khác như Compound.
- Compound: Cung cấp thanh khoản vào Compound để farm COMP và kiếm được lợi nhuận từ hoạt động vay và cho vay.
- Uniswap: Cung cấp thanh khoản vào pool để thu được phí giao dịch.
- Balancer: Farm BAL và các token quản trị (governance token) khác hỗ trợ pool trên Balancer.
- Synthetix: Dùng SNX mint sUSD, mang sUSD đi cung cấp thanh khoản ở các pool trên các nền tảng khác.
- Aavee: Vay và cho vay tiền, cho vay nhanh (flash loan). Từ đó cung cấp thanh khoản ở các nền tảng khác, farm nhiều hơn.
- Curve Finance: Cung cấp thanh khoản và thu được phí, lãi suất và CRV.
- yEarn Finance: Cung cấp thanh khoản và thu được phí, farm YFI.
Ảnh hưởng của Yield Farming
Sự ảnh hưởng của Yield Farming trong DeFi là không thể chối cãi được. DeFi đã có bước phát triển cực nhanh sau khi Compound ra mắt Liquidity Mining với token quản trị COMP.
Sau đó, sự kiện này đã kéo theo các dự án khác ra mắt chương trình tương tự để thu hút thanh khoản vào giao thức, khiến cho DeFi nóng lên hơn bao giờ hết.
Thanh khoản được đổ từ giao thức này sang giao thức khác. Lợi nhuận cao cộng thêm token quản trị tăng giá mạnh đã khiến nguồn vốn không hiệu quả (unproductive capital). Bắt đầu chuyển vào các giao thức Defi để thực hiện farming và kiếm lợi nhuận, trở thành nguồn vốn hiệu quả (productive capital).
Dòng tiền đang đổ vào DeFi nên các dự án DeFi liên tục xuất hiện với cách thức phân phối mới, tận dụng các giao thức có sẵn. Điển hình trong số đó có thể kể đến Yam Finance.
Kết quả: Tổng giá trị bị khoá (Total Value Locked – TVL) trong hệ sinh thái DeFi đã tăng hơn 7 lần, từ 1 tỷ lên 7 tỷ đô trong vòng 3 tháng.
Cho những anh em nào chưa hiểu về Tổng giá trị bị khoá (TVL): TVL là chỉ số được dùng để đo lường “sức khoẻ” của yield farming và các nền tảng DeFi. TVL đo lường lượng tài sản crypto được khoá ở trong giao thức DeFi như giao thức cho vay và các hình thức khác.
Nhìn vào biểu đồ trên, ta có thể thấy giá của COMP đã đạt mức cao nhất (ATH) vào tháng 6, nhờ vào việc COMP farming khiến cho nhu cầu COMP tăng mạnh.
Rủi ro của Yield Farming
Hầu hết các chiến lược Yield Farming mang lại APR/APY (Annual Percentage Rate – Lãi suất Phần trăm Hằng năm / Annual Percentage Yield – Tỷ Suất Thu Nhập Năm) phần lớn đều rất phức tạp và yêu cầu người dùng phải nắm rất rõ những gì họ đang làm.
Nếu anh em không thật sự hiểu cách các giao thực đang hoạt động, khả năng mất tiền là rất cao.
Một số rủi ro của Yield Farming:
- Rủi ro Smart Contract: Hầu hết các giao thức được phát triển bởi các team nhỏ, vốn ít nên sẽ gia tăng khả năng bị bug trong smart contract (bởi vì không có ngân sách để audit). Những Protocol đã được audit cũng vẫn có khả năng bug và bị đánh cắp tiền như trường hợp của Bzrx, Curve…
- Rủi ro Thiết kế Hệ thống: Trong một số giao thức như Uniswap, việc cung cấp thanh khoản có thể khiến các LP dính vào mất mát hiếm có (impermanent loss) khi giá của 1 tài sản trong pool biến động rất nhanh… hoặc LP có thể bị rút hết tiền khi cung cấp thanh khoản như trường hợp đã xảy ra ở Balancer.
- Rủi ro Bị thanh lý: Tài sản thế chấp có thể bị biến động mạnh và vị thế của người dùng bị thanh lý khi thị trường biến động mạnh.
- Rủi ro Bong bóng: Kể từ sau khi COMP ra mắt Liquidity mining, cả cộng đồng DeFi bắt đầu FOMO rất nhiều, dẫn đến rủi ro bong bóng xuất hiện trong DeFi.
Yield Farming – Trò chơi của các Whales
Người chiến thắng trong cuộc chơi này chính là các Whales – những người cầm vài chục triệu đô đi farming, từ đó kiếm được token quản trị.
Whales chỉ đơn giản là có mối quan hệ với dự án, bỏ tiền farm lớn làm cho tỷ lệ chia của các tay chơi lẻ bị nhỏ đi.
Những nhà đầu tư nhỏ lẻ (retail investor) FOMO sớm có thể kiếm được rất nhiều hoặc mất luôn số tiền đã đầu tư.
Những người mất tiền sẽ là những người FOMO vào sau, khi giá đã tăng quá cao.
Vậy để giảm rủi ro thì chúng ta nên là người đi farm từ sớm và mua 1 ít token governance tại giá chấp nhận được xem như chơi xổ số.
Một số suy nghĩ về Yield Farming
Thứ 1, Yield Farming đã mở ra 1 kỷ nguyên mới cho DeFi với phương thức giao thức bootstrapping thông qua liquidity mining. Đây có thể nói là 1 cách để thu hút người dùng khá hay trong ngắn hạn.
Thứ 2, khi giao thức ra mắt Yield Farming có thể tác động đến các giao thức khác, để cùng nhau đi lên. Nhưng, việc tác động đến nhau này sẽ không bền khi yield giảm dần. Điển hình là yEarn, bootstrapping cho yEarn lẫn Curve và Balancer.
Cả ý 1 và ý 2 đều chỉ trong ngắn hạn.
Theo Jesse Walden (cựu Cộng sự của a16z), các giao thức DeFi muốn đi được dài hạn sẽ cần dựa vào người dùng và người kiến tạo.
“Việc hack lợi nhuận trong DeFi là một động lực ngắn hạn để thúc đẩy sự tăng trưởng người dùng. Nhưng cuộc chơi lớn hơn là tạo nên sự giàu có trong dài hạn bằng cách xây dựng (và sở hữu!) một phần sản phẩm và dịch vụ mà hàng tỷ người sẽ sử dụng hàng ngày”.
Lời kết
Qua bài viết này, chúng ta đã cùng nhau tìm hiểu tổng quan về một trong những từ khoá gây sốt nhất hiện nay – “yield farming”.
Mặc dù lợi nhuận ngắn hạn mà yield farming đem lại là rất hấp dẫn. Nhưng để nó không chỉ là một xu hướng sớm nở tối tàn, những nhà kiến tạo trong không gian DeFi cần đem đến cho sản phẩm của mình những lợi ích thực tế gắn liền với đời sống hơn nữa.
Hi vọng rằng chúng ta có thể thấy yield farming không chỉ trong không gian tiền mã hoá mà còn cả trong dòng chảy tài chính truyền thống trong tương lai.
Nguồn Coin98.
Hướng dẫn hoàn chỉnh về tài chính phi tập trung (DeFi) dành cho người mới bắt đầu.
Tài chính phi tập trung (DeFi) là gì?
Tài chính phi tập trung (hay đơn giản là DeFi) là một hệ sinh thái bao gồm các ứng dụng tài chính được xây dựng dựa trên các mạng blockchain.
Cụ thể hơn, thuật ngữ Tài chính phi tập trung có thể mô tả một phong trào nhằm tạo ra một hệ sinh thái dịch vụ tài chính minh bạch, nguồn mở và không cần cấp quyền mà tất cả mọi người đều có thể truy cập và hoạt động mà không cần bất kỳ cơ quan trung tâm nào. Người dùng sẽ có toàn quyền kiểm soát tài sản của mình và tương tác với hệ sinh thái này thông qua các ứng dụng mạng ngang hàng (P2P), các ứng dụng phi tập trung (dapps).
Lợi ích chính của DeFi là giúp dễ dàng truy cập các dịch vụ tài chính, đặc biệt đối với những người không được tiếp cận hệ thống tài chính hiện tại. Một lợi thế tiềm năng khác của DeFi là khung gồm nhiều mô-đun được xây dựng dựa trên các ứng dụng DeFi – có thể tương tác trên các blockchain công khai, có thể tạo ra các thị trường, sản phẩm và dịch vụ tài chính hoàn toàn mới.
Bài viết này sẽ cung cấp một bài giới thiệu về DeFi, các ứng dụng tiềm năng của nó, những hạn chế và các vấn đề khác nữa.
Những ưu điểm chính của DeFi là gì?
Hệ thống tài chính truyền thống dựa vào các tổ chức trung gian như ngân hàng và tòa án để cung cấp trọng tài.
Các ứng dụng DeFi không cần bất kỳ trung gian hoặc trọng tài nào. Các chương trình mã hóa sẽ chỉ định cách thức giải quyết của mọi tranh chấp có thể xảy ra và người dùng luôn duy trì quyền kiểm soát số tiền của họ. Điều này giúp giảm các chi phí liên quan đến việc cung cấp và sử dụng các sản phẩm này và tạo ra một hệ thống tài chính hoạt động trơn tru hơn.
Việc các dịch vụ tài chính mới này được triển khai trên các blockchain giúp loại bỏ sự hư hỏng tại một điểm. Dữ liệu được ghi lại trên blockchain và trải rộng trên hàng ngàn nút, khiến việc kiểm duyệt hoặc đóng cửa một dịch vụ nào đó rất khó khăn.
Do có thể xây dựng trước các khung cho các ứng dụng DeFi, nên việc triển khai một khung trở nên ít phức tạp hơn và an toàn hơn nhiều.
Hệ sinh thái mở này còn có một lợi thế lớn khác những người không có khả năng tiếp cận bất kỳ dịch vụ tài chính nào có thể truy cập hệ sinh thái. Vì hệ thống tài chính truyền thống phụ thuộc vào các bên trung gian tìm kiếm lợi nhuận, nên dịch vụ của họ thường không cung cấp cho các cộng đồng thu nhập thấp. Tuy nhiên, với DeFi, các chi phí này giảm đáng kể và các cá nhân có thu nhập thấp cũng có thể hưởng lợi từ nhiều loại hình dịch vụ tài chính.
Các trường hợp sử dụng tiềm năng của DeFi là gì?
Vay và cho vay
Các giao thức cho vay mở là một trong những loại ứng dụng phổ biến nhất thuộc hệ sinh thái DeFi. Hoạt động vay và cho vay phi tập trung có nhiều lợi thế so với hệ thống tín dụng truyền thống, chẳng hạn khả năng quyết toán giao dịch tức thời, khả năng thế chấp tài sản kỹ thuật số, không cần kiểm tra lịch sử tín dụng và khả năng tiêu chuẩn hóa trong tương lai.
Vì các dịch vụ cho vay này được xây dựng trên các blockchain công khai nên chúng không cần đến sự tin cậy và sự đảm bảo của các phương pháp xác minh mật mã. Thị trường cho vay trên blockchain giúp giảm rủi ro từ phía đối tác, giúp hoạt động vay và cho vay trở nên rẻ hơn, nhanh hơn và tiếp cận được nhiều người hơn.
Dịch vụ ngân hàng tiền tệ
Do các ứng dụng DeFi được định nghĩa là các ứng dụng tài chính, nên các dịch vụ ngân hàng tiền tệ là một trường hợp sử dụng rõ ràng của các ứng dụng này. Các dịch vụ này có thể bao gồm phát hành stablecoin (đồng tiền ổn định), thế chấp và bảo hiểm.
Khi ngành công nghiệp blockchain đang đến giai đoạn phát triển vững chắc, việc tạo ra các đồng tiền ổn định ngày càng được chú trọng. Các đồng tiền ổn định là các tài sản mã hóa thường được gắn vào một tài sản trong thế giới thực, nhưng có thể được giao dịch theo dạng thức kỹ thuật số một cách dễ dàng. Vì giá tiền điện tử có thể dao động nhanh chóng, nên có thể sử dụng các đồng tiền điện tử phi tập trung cho sử dụng hàng ngày như một loại tiền mặt kỹ thuật số không phải do một cơ quan trung ương phát hành và giám sát.
Quá trình vay thế chấp thường tốn kém và mất nhiều thời gian chủ yếu là do nó bao gồm nhiều trung gian tham gia. Với việc sử dụng hợp đồng thông minh, có thể giảm đáng kể các chi phí bảo lãnh và chi phí pháp lý.
Dịch vụ bảo hiểm trên blockchain có thể giúp loại bỏ sự cần thiết của các bên trung gian và cho phép phân phối rủi ro giữa nhiều người tham gia. Điều này có thể giúp giảm phí bảo hiểm mà vẫn đảm bảo chất lượng dịch vụ.
Thị trường phi tập trung
Việc đánh giá các ứng dụng thuộc loại này có thể là một công việc thách thức, vì đây là phân khúc DeFi mang đến nhiều cơ hội nhất để đổi mới ngành tài chính.
Có thể nói rằng, một số ứng dụng DeFi quan trọng nhất là các sàn giao dịch phi tập trung (DEXes). Các nền tảng này cho phép người dùng giao dịch các tài sản kỹ thuật số mà không cần đến một trung gian đáng tin cậy (sàn giao dịch) để giữ tiền của họ. Các giao dịch được thực hiện trực tiếp giữa các ví người dùng với sự trợ giúp của hợp đồng thông minh.
Các sàn giao dịch phi tập trung có yêu cầu về công việc bảo trì ít hơn nhiều nên chúng thường có phí giao dịch thấp hơn so với các sàn giao dịch tập trung.
Cũng có thể sử dụng công nghệ blockchain để phát hành và cho phép sở hữu nhiều loại công cụ tài chính thông thường. Các ứng dụng này sẽ hoạt động theo cách phi tập trung nhằm loại bỏ người giám sát và sự hư hỏng tại một điểm.
Ví dụ, các nền tảng phát hành mã thông báo (token) bảo mật có thể cung cấp các công cụ và tài nguyên cho các nhà phát hành để khởi chạy các cổ phiếu được token hóa trên blockchain với các tham số tùy chỉnh.
Các dự án khác có thể cho phép tạo ra các công cụ phái sinh, tài sản tổng hợp, thị trường dự đoán phi tập trung, và nhiều hơn nữa.
Hợp đồng thông minh có vai trò gì trong DeFi?
Tài chính phi tập trung chủ yếu bao gồm các ứng dụng liên quan đến việc tạo và thực thi các hợp đồng thông minh. Trong khi hợp đồng thông thường sử dụng thuật ngữ pháp lý để chỉ định các điều khoản của mối quan hệ giữa các thực thể tham gia hợp đồng, thì hợp đồng thông minh sử dụng mã máy tính.
Vì các điều khoản của chúng được viết bằng mã máy tính, hợp đồng thông minh có khả năng thực thi các điều khoản đó thông qua mã máy tính. Điều này cho phép một số lượng lớn các quy trình kinh doanh hiện cần được giám sát thủ công có thể được thực hiện theo cách tự động và đáng tin cậy.
Sử dụng hợp đồng thông minh nhanh hơn, dễ dàng hơn và giảm rủi ro cho cả hai bên. Tuy nhiên, hợp đồng thông minh cũng đem đến các loại rủi ro mới. Vì mã máy tính dễ gặp các lỗi và lỗ hổng, nên giá trị và thông tin bí mật được cất giữ trong hợp đồng thông minh có nguy cơ bị tiết lộ.
DeFi phải đối mặt với những thách thức nào?
- Hiệu suất kém: mạng blockchain vốn chậm hơn các mạng tập trung, và các ứng dụng được xây dựng trên mạng này cũng bị chi phối bởi điều này. Các nhà phát triển của các ứng dụng DeFi cần tính đến những hạn chế này và tối ưu hóa sản phẩm của họ cho phù hợp.
- Nguy cơ lỗi người dùng cao: Các ứng dụng DeFi chuyển trách nhiệm từ các trung gian sang người dùng. Đây có thể là một khía cạnh tiêu cực cho nhiều người. Việc thiết kế các sản phẩm có thể giảm thiểu rủi ro lỗi người dùng là một thách thức đặc biệt khó khăn khi các sản phẩm được triển khai trên các blockchain có tính chất bất biến.
- Trải nghiệm người dùng tiêu cực: Hiện tại, sử dụng các ứng dụng DeFi đòi hỏi thêm nỗ lực từ phía người dùng. Để các ứng dụng DeFi trở thành một yếu tố cốt lõi của hệ thống tài chính toàn cầu, chúng phải đem đến cho người dùng một lợi ích hữu hình nào đó để khuyến khích người dùng chuyển đổi từ hệ thống truyền thống.
- Hệ sinh thái lộn xộn: tìm được ứng dụng phù hợp nhất cho trường hợp sử dụng cụ thể có thể khó khăn và người dùng phải có khả năng tìm được ứng dụng phù hợp nhất. Sự khó khăn không chỉ ở việc xây dựng các ứng dụng mà còn ở chỗ chúng có thể phù hợp với toàn thể hệ sinh thái DeFi như thế nào.
Sự khác biệt giữa DeFi và ngân hàng mở là gì?
Ngân hàng mở đề cập đến một hệ thống ngân hàng nơi các nhà cung cấp dịch vụ tài chính bên thứ ba được cấp quyền truy cập an toàn vào dữ liệu tài chính thông qua các API. Điều này cho phép kết nối mạng các tài khoản và dữ liệu giữa các ngân hàng và tổ chức tài chính khác ngoài ngân hàng. Về cơ bản, nó cho phép tạo ra các loại sản phẩm và dịch vụ mới trong hệ thống tài chính truyền thống.
Tuy nhiên, DeFi giới thiệu một hệ thống tài chính hoàn toàn mới, độc lập với cơ sở hạ tầng hiện tại. DeFi đôi khi cũng được gọi là tài chính mở.
Ví dụ, ngân hàng mở có thể cho phép quản lý tất cả các công cụ tài chính truyền thống trong một ứng dụng bằng cách rút dữ liệu từ một số ngân hàng và tổ chức một cách an toàn.
Mặt khác, Tài chính phi tập trung có thể giúp quản lý và tương tác với các công cụ tài chính theo cách hoàn toàn mới.
Kết luận
Tài chính phi tập trung tập trung vào việc xây dựng các dịch vụ tài chính tách biệt với hệ thống tài chính và chính trị truyền thống. Điều này sẽ cho phép một hệ thống tài chính cởi mở hơn và có khả năng ngăn chặn các thói quen kiểm duyệt và phân biệt đối xử trên toàn thế giới.
Đây là một ý tưởng hấp dẫn tuy nhiên vẫn còn nhiều điều cần cải thiện. Việc tìm ra các trường hợp sử dụng phù hợp nhất với đặc điểm của blockchain là điều rất quan trọng để xây dựng các sản phẩm tài chính mở hữu ích.
Nếu thành công, DeFi sẽ lấy quyền lực từ các tổ chức tập trung và đặt nó vào tay cộng đồng nguồn mở và người dùng cá nhân. Liệu điều đó có thể tạo ra một hệ thống tài chính hiệu quả hơn hay không sẽ được xác định khi DeFi đã sẵn sàng để triển khai chính thống.
ILCOIN có thể giải quyết những hạn chế lớn nhất của ứng dụng DeFi
DeFi (Decentralized Finance) (tài chính phi tập trung) là một phong trào tuyệt vời hứa hẹn xây dựng các sản phẩm tài chính mà không cần thủ tục giấy tờ hoặc công nghệ lạc hậu, đắt tiền của các ngân hàng. Về cơ bản, các dịch vụ DeFi không yêu cầu sự tham gia của con người để hoạt động trong khi vẫn cung cấp một hệ thống tài chính nhanh hơn, toàn diện hơn và minh bạch hơn.
Đó là lời hứa lớn, nhưng trên thực tế, hầu hết các ứng dụng DeFi không đạt được những kỳ vọng cao cả này. Đó không phải là do ai đó có ý định xấu, mà chỉ là do công nghệ cơ bản vẫn còn quá non trẻ. Tôi đang nói về các giao thức blockchain cung cấp năng lượng cho các dApp này.
Bitcoin đã tồn tại hơn một thập kỷ, nhưng nó không được xây dựng với DeFi. Ethereum vừa đạt mốc 5 năm, nhưng hầu như mỗi khi một ứng dụng mới trở nên phổ biến thì mạng của nó lại bị tắc nghẽn trong nhiều ngày. Giao thức EOS đang chạy trong hai năm mà không có ứng dụng nghiêm tusc nào được xây dựng trên nó. Theo stateofthedapps.com có gần 3.000 dApp trên Ethereum, 300+ trên EOS và phần còn lại không thành vấn đề vì chúng đang lưu trữ dưới 100 dApp đang hoạt động.
Sự gia tăng và sụp đổ của các giao thức blockchain
Hãy quay lại DeFi trong giây lát. Điều gì khiến những ứng dụng này trở nên đặc biệt? Không chỉ sự phân cấp của các dịch vụ khiến chúng trở nên hấp dẫn mà còn là khả năng thực hiện các hành động (giao dịch, tải) trực tiếp giữa những người tham gia như một quy trình tự động. Không có trung gian, không cần giấy tờ để ký, không cần tin tưởng để xây dựng. Nó đơn giản như nhấn một nút và biết rằng máy tính sẽ thực hiện lệnh mà không cần ngẫu hứng. Trên thực tế, đó chính xác là những gì đang diễn ra đằng sau hậu trường và nó được gọi là “hợp đồng thông minh”.
Trên thực tế, các hợp đồng thông minh cũ hơn Bitcoin. Nick Szabo, một nhà khoa học máy tính, đã giới thiệu các hợp đồng thông minh (10 năm trước khi phát minh ra Bitcoin) là “các giao thức giao dịch được máy tính hóa thực hiện các điều khoản của hợp đồng”. Một khái niệm đơn giản nhưng đang thách thức cả những bộ óc thông minh nhất hiện nay.
Ethereum là người đầu tiên kết hợp những ý tưởng này lại với nhau và có các hợp đồng thông minh trên blockchain như một mạng không cần sự tin cậy. Các Token đã thay thế tiền trong thế giới phi tập trung này, đó là cách tài chính phi tập trung trở thành một thứ. Với một công cụ mạnh mẽ được phát hành trên toàn thế giới, khả năng là vô tận… ngoại trừ một điều; nó không thể được sử dụng bởi quá nhiều người cùng một lúc.
Blockchain được đặt tên từ cấu trúc độc đáo của nó giống như một chuỗi các khối. Mỗi cái gọi là “khối” được liên kết với nhau và chỉ có thể thêm một “khối” mới vào cuối “chuỗi” này. Sau khi hoàn tất, không thể thay đổi các khối trước đó khác. Mỗi khối chứa lịch sử giao dịch tạm thời của những người tham gia (tài khoản, tiền, giao dịch.)
Bạn có thể cho biết điều gì sẽ xảy ra khi số lượng người tham gia tăng lên không? Chính xác! Sổ cái ngày càng dài ra, kích thước ngày càng tăng. Nếu bạn đang tưởng tượng những khối này là “hộp kỹ thuật số” với không gian bên trong bị hạn chế, bạn hoàn toàn đúng. Kích thước khối bị giới hạn và nếu nó đầy, bạn cần đợi cho đến khi khối tiếp theo để giao dịch của bạn được xác nhận. Với Bitcoin, một khối mới đang được xử lý cứ sau 10 phút, trong khi Ethereum xử lý một khối cứ sau 10 đến 19 giây. Bây giờ nó có ý nghĩa là tại sao Ethereum phù hợp hơn với các ứng dụng DeFi. Dù sao, ngay cả khi mỗi khối chỉ mất vài giây, phần lớn thời gian bạn có thể phải đợi nhiều hơn một khối vì Ethereum chỉ mang lại ấn tượng về tốc độ. Một khối Bitcoin có thể chứa được 1MB dữ liệu, trong khi khối Ethereum chỉ có thể chứa được 20 đến 30KB. Đó là số tiền thấp hơn đáng kể và ngay cả khi nó được tạo ra trong vài giây, bạn vẫn phải đợi trong hàng vài phút hoặc thậm chí hàng giờ. Tất nhiên, trừ khi bạn muốn “tăng tốc” giao dịch của mình bằng cách tăng phí.
Nếu bạn không biết về nền kinh tế blockchain, thì bạn nên hiểu rằng sự phân quyền đi kèm với cái giá phải trả. Mọi giao dịch đều tốn một khoản phí có thể thay đổi từ vài xu đến hàng chục đô la; tất cả đều dựa trên những người dùng đang hoạt động trên mạng. Với nhu cầu, giá cả tăng lên. Điều này có thể hơi phản trực giác. Nếu bạn đang mời bạn bè của mình tham gia vào mạng, bạn sẽ phải trả nhiều tiền hơn cho nó. Trong tiền điện tử, điều này vẫn còn là do nó còn “sớm”. Bạn nên tham gia một dự án hoặc một ứng dụng càng sớm càng tốt để hưởng lợi từ mức giá thấp của nó trước khi những người khác tham gia.
Các giao thức của tương lai
Nếu tôi phải tạo hồ sơ của một giao thức có thể đưa tất cả các ý tưởng DeFi vào cuộc sống bằng cách khắc phục những hạn chế đã đề cập, nó sẽ có các đặc điểm sau:
- Tạo khối hiệu quả và nhanh chóng
- Kích thước khối lớn
- Chi phí giao dịch thấp
Các yêu cầu khá rõ ràng, vậy tại sao vẫn chưa có ai đưa ra giải pháp? Họ đã làm! Trong nghiên cứu của mình ngoài các giao thức phổ biến hiện tại, tôi đã tìm thấy các giao thức đang khắc phục những hạn chế này.
Một giao thức đang đánh dấu tất cả các hộp là mạng ILCoin. Bạn đã từng nghe về nó chưa ? Nếu chưa, bạn sẽ sớm biết. Đội ngũ đằng sau ILCoin đã cố gắng đạt được tốc độ nhanh mà không ảnh hưởng đến bảo mật hoặc phân quyền theo bất kỳ cách nào. Tất cả các giao dịch đều xảy ra trên blockchain. Trên thực tế, giải pháp của họ thậm chí còn bao gồm cả lưu trữ dữ liệu trên chuỗi. Đây là cách, trông nó bên dưới:
Tạo khối nhanh chóng. Rất nhanh! ILCoin sử dụng công nghệ được gọi là giao thức RIFT cho phép một khối chứa các khối nhỏ và đồng bộ hóa các khối đồng thời.
Mạng đã khai thác thành công khối 5GB, điều này chứng tỏ không có giới hạn khối thực tế.
Các giao dịch rẻ như một vài xu và dựa trên bản chất của mạng để mở rộng quy mô theo nhu cầu, phí sẽ không bao giờ tăng cao hơn mức này.
Làm thế nào về bảo mật? Tôi nghĩ rằng sẽ có một cú hích, nhưng sự hoài nghi của tôi là không có cơ sở khi tôi nhận ra rằng dự án được liên kết với thương hiệu Palo Alto Network nổi tiếng mà tính xác thực là không thể nghi ngờ.
DApp đã được xây dựng trên giao thức ILCoin. Một số được xây dựng bởi nhóm phát triển của họ, chẳng hạn như “Age of ILCoin”, một trò chơi phòng thủ tháp (rất gây nghiện!), Nhưng các nhà phát triển khác đang phát triển rất nhanh và họ đã triển khai các ứng dụng của riêng mình. Bạn có thể tìm thấy tất cả chúng tại ilcointools.com. Đó là nơi tôi đang theo dõi ứng dụng DeFi lớn tiếp theo!
Có những giao thức khác cũng thu hút sự chú ý của tôi; TRON là một trong số họ. Công ty này đã mua lại BitTorrent, một mạng chia sẻ tệp ngang hàng và Steem, một nền tảng blog dựa trên blockchain. Sự kết hợp của hai công nghệ này, cộng với việc hợp nhất các nhà phát triển của chúng có thể dẫn đến một điều gì đó có ý nghĩa. Mạng này đã lưu trữ hơn 60 dApp và nó có nhiều người dùng hoạt động hàng ngày như EOS. Nhưng các tính năng chính của chúng vẫn đang được phát triển, vì vậy chúng ta sẽ phải chờ xem.
Một giải pháp đầy hứa hẹn khác cho tương lai là giao thức GoChain. Giải pháp của họ vượt ra ngoài khả năng mở rộng và phân cấp, còn cố gắng giải quyết các vấn đề tiêu thụ năng lượng của các blockchain. Cơ chế đồng thuận Proof of Work hiện đang được Bitcoin và Ethereum sử dụng đang được thay thế bằng Proof of Reputation, một khái niệm mới trong đó những người đang có được danh tiếng tốt hơn và cơ sở đối tượng lớn hơn sẽ điều hành mạng lưới. Nghe thú vị. Nó có nghĩa là mang lại sự phụ thuộc đáng tin cậy giống nhau của các thương hiệu ngoài đời thực vào blockchain, nhưng nó thực sự sẽ hoạt động như thế nào? Chúng tôi chưa biết vì giao thức vẫn còn trong những ngày đầu với ít hơn 10 dApp được lưu trữ.
Đó là kết quả nghiên cứu của tôi. Tôi sẽ tích cực theo dõi các giao thức mới, đặc biệt là những giao thức được liệt kê ở trên và tôi tin rằng DeFi là một phong trào chỉ mới bắt đầu. Một khi các nhà phát triển nhận ra những hạn chế của Ethereum và khi người dùng cảm thấy mệt mỏi với mức phí cao, môi trường mới này sẽ thu hút nhiều sự chú ý hơn và tình hình sẽ lăn bánh khá nhanh từ đó. Hãy chắc chắn rằng bạn không bỏ lỡ!
Theo howtotoken.com